6月18日，2025陸家嘴論壇在上海開幕，國家金融管理部門主要負責人再次同臺發(fā)聲。在全球經(jīng)濟變局中，金融開放合作將有哪些新政策？資本市場改革有哪些新亮點？金融管理部門的最新聲音釋放出諸多積極信號。

提升上海國際金融中心能級

設(shè)立數(shù)字人民幣國際運營中心，首批在滬外資獨資保險資管公司獲批籌建，研究推出人民幣外匯期貨、液化天然氣期貨期權(quán)，擴大合格境外有限合伙人（QFLP）試點……論壇上，金融監(jiān)管部門支持上海金融中心建設(shè)的舉措一一亮相。

中國人民銀行一口氣推出八項舉措，包括在上海設(shè)立銀行間市場交易報告庫、數(shù)字人民幣運營中心及個人征信機構(gòu)，在上海臨港新片區(qū)開展離岸貿(mào)易金融服務(wù)綜合改革試點、發(fā)展自貿(mào)離岸債、優(yōu)化升級自由貿(mào)易賬戶功能、先行先試結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具創(chuàng)新，并會同證監(jiān)會研究推進人民幣外匯期貨交易等。

中國人民銀行行長潘功勝介紹，服務(wù)上海國際金融中心建設(shè)，是人民銀行的重要職責，多年來，人民銀行金融改革開放的重要政策舉措多數(shù)從上海起步，保障金融市場運行的金融基礎(chǔ)設(shè)施也基本布局在上海。

金融監(jiān)管總局則發(fā)布了支持上海國際金融中心建設(shè)的行動方案，從推動金融機構(gòu)集聚、擴大開放、完善配套政策等多個方面提升上海國際金融中心能級。國家金融監(jiān)督管理總局局長李云澤表示，金融監(jiān)管總局將一如既往推動更多金融開放措施在上海先行先試，全力支持上海國際金融中心建設(shè)再上新臺階。

論壇上，中國資本市場學會正式揭牌。中國證監(jiān)會主席吳清表示，中國資本市場學會在上海注冊成立，是我國資本市場發(fā)展中的一件大事。中國證監(jiān)會將進一步提升協(xié)作合力，充分發(fā)揮上海作為改革開放高地的優(yōu)勢，推動更多先行先試舉措在上海落地，同時支持用好浦東新區(qū)法規(guī)立法授權(quán)開展資本市場制度探索，助力提升上海國際金融中心能級，共同推動上海在全球科技和金融開放合作中勇開新路、再攀高峰。

從2020年基本建成國際金融中心，到建成與我國綜合國力和國際影響力相匹配的國際金融中心，著眼于服務(wù)實體經(jīng)濟和資產(chǎn)配置功能發(fā)揮，上海國際金融中心建設(shè)蹄疾步穩(wěn)，邁向更高能級。

堅持對外開放，更好發(fā)揮上海改革“試驗田”作用

金融本質(zhì)上是資金的交匯融通，天然就具有開放屬性。論壇上，監(jiān)管部門的發(fā)聲也再次強調(diào)將加大對外開放。“無論國際風云如何變幻，中國金融業(yè)擴大高水平開放的決心不會改變，構(gòu)建互利共贏金融發(fā)展格局的決心不會改變，推動建立更加包容的國際金融體系的決心不會改變。” 李云澤表示。

兩家外資獨資保險資管公司日前獲批在上海籌建，是金融市場進一步推動開放的最好注腳。 “友邦保險堅定看好中國市場的長期發(fā)展和價值，積極把握新發(fā)展格局機遇、制度型開放機遇。” 友邦保險區(qū)域首席執(zhí)行官、友邦人壽董事長張曉宇表示，友邦保險資產(chǎn)管理有限公司獲批籌建，將有利于友邦更好實現(xiàn)長期資產(chǎn)端和負債端匹配，達到可持續(xù)、高質(zhì)量發(fā)展的目標。

李云澤介紹，近年來，銀行保險領(lǐng)域的限制性措施已經(jīng)基本取消。下一步將大力復(fù)制推廣自貿(mào)區(qū)、自貿(mào)港擴大制度型開放的經(jīng)驗做法，支持外資機構(gòu)參與更多金融業(yè)務(wù)試點。對標國際高標準經(jīng)貿(mào)協(xié)議中金融領(lǐng)域相關(guān)規(guī)則，探索在更寬領(lǐng)域、更大幅度上加大開放力度。

吳清也表示，外資和外資機構(gòu)是中國資本市場的重要參與力量。中國證監(jiān)會將加快落實2025年資本市場對外開放一攬子重點舉措，包括發(fā)布合格境外投資者（QFII）制度優(yōu)化方案，進一步優(yōu)化準入管理、投資運作等安排；將更多產(chǎn)品納入外資交易范圍，盡快將QFII可交易期貨期權(quán)品種總數(shù)拓展到100個；與中國人民銀行共同研究推出人民幣外匯期貨，為金融機構(gòu)和實體企業(yè)更好管理匯率風險創(chuàng)造有利條件；會同相關(guān)方面推動液化天然氣期貨期權(quán)等產(chǎn)品上市，進一步增強各類外資參與中國資本市場的便利度，讓全球投資者更加順暢、更加充分地分享中國創(chuàng)新發(fā)展機遇。

中國人民銀行副行長、國家外匯局局長朱鶴新表示，將加強改革整體謀劃和系統(tǒng)集成，推動外匯領(lǐng)域高水平制度型開放，強化本外幣一體化管理。加強外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理，維護外匯市場穩(wěn)定和國家經(jīng)濟金融安全。加強“智慧外管”建設(shè)，妥善運用人工智能、大數(shù)據(jù)等科技手段，提升外匯管理數(shù)字化智能化水平。

“誠摯歡迎外資金融機構(gòu)投資上海、深耕上海，布局更多的長期資本、功能平臺業(yè)務(wù)項目，與上海共享機遇共同發(fā)展。我們將繼續(xù)對標國際高標準金融中心，努力的營造更加透明穩(wěn)定可預(yù)期的金融發(fā)展環(huán)境。”上海市市長龔正表示，將積極吸引外資金融機構(gòu)和長期資本來滬展業(yè)。外資機構(gòu)是上海國際金融中心建設(shè)的重要參與者，截至2024年底，上海已有各類持牌金融機構(gòu)1782家，其中555家是外資金融機構(gòu)，比例超過30%。

完善國際金融治理 堅定中國特色金融發(fā)展之路

金融是經(jīng)濟的血液。在全球化的大背景下，中國金融的發(fā)展不僅關(guān)乎中國經(jīng)濟的增長和市場穩(wěn)定，也影響著國際金融秩序和格局的變化。然而當前國際金融秩序悄然重構(gòu)，如何才能更好應(yīng)對挑戰(zhàn)？

潘功勝在論壇上從貨幣體系、支付體系等四方面闡述了挑戰(zhàn)和出路。“國際主導貨幣具有全球公共品的屬性，由一國主權(quán)貨幣來承擔，與生俱來就存在一些內(nèi)在的不穩(wěn)定問題。” 對于貨幣體系，在潘功勝看來，未來，國際貨幣體系可能繼續(xù)朝著少數(shù)幾個主權(quán)貨幣并存、相互競爭、相互制衡的格局演進。無論是單一主權(quán)貨幣還是少數(shù)幾個主權(quán)貨幣作為國際主導貨幣，主權(quán)貨幣國都需要承擔相應(yīng)責任，強化國內(nèi)財政紀律和金融監(jiān)管，推進經(jīng)濟結(jié)構(gòu)性改革。

而對于金融穩(wěn)定體系，當前全球金融穩(wěn)定體系正面臨新的挑戰(zhàn)，包括監(jiān)管框架碎片化，甚至出現(xiàn)“競爭性逐底”的傾向，數(shù)字金融等一些新興領(lǐng)域監(jiān)管不足以及非銀行中介機構(gòu)的監(jiān)管仍然薄弱。“我們認為，以強有力的國際貨幣基金組織為核心，構(gòu)建多元、高效的全球金融安全網(wǎng)，維護全球金融監(jiān)管規(guī)則的一致性和權(quán)威性，是危機防范與化解的關(guān)鍵路徑，也是應(yīng)該繼續(xù)堅持的方向。”潘功勝說。

應(yīng)對紛繁復(fù)雜的國際局勢，關(guān)鍵是要走好自己的路。朱鶴新在外匯管理體制機制上提出“四個更加”，即“更加便利、更加開放、更加安全、更加智慧”， 堅定不移走中國特色金融發(fā)展之路。

其中，“更加便利”，是要不斷完善“越誠信越便利”的外匯政策體系，積極提升外匯服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效；“更加開放”，是推動外匯領(lǐng)域高水平制度型開放，助力建設(shè)更高水平開放型經(jīng)濟新體制；“更加安全”，是要加強外匯市場“宏觀審慎+微觀監(jiān)管”兩位一體管理，維護外匯市場穩(wěn)定和國家經(jīng)濟金融安全；“更加智慧”，是妥善運用人工智能、大數(shù)據(jù)等科技手段，提升外匯管理數(shù)字化智能化水平。

“堅持目標導向和問題導向，聚焦市場需求，積極推出多項支持性政策，助力穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)企業(yè)、穩(wěn)市場、穩(wěn)預(yù)期。” 面對外部環(huán)境急劇變化，朱鶴新表示。